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黑麦交易的案例分析

时间:2013-07-20 10:07 来源:网络 作者:股途网 阅读:

  我们将以3000美元的本金开始,依据上述规则来交易黑麦,以此来证明这些规则。首先,我们打算交易五月黑麦,因此,必须知道黑麦的一些历史。

  1951年7月23日,低点169处于50%价位以上1-1/2$处,显示了强势以及不错的买点,因为8月20日的低点169,与它在这一时间区形成两次支撑。

  我们在169$买入10000蒲式耳,并且将止损设在165-1/2,即50%位置之下2$。

  随后市场上涨,9月20日我们在181$又买入10000蒲式耳,因为它在两个顶部或高点之上。

  1951年11月,我们在210$又买了10000蒲式耳,因为价格到达1951年4月3日的前期高点208之上。

  1951年12月10日和12日的高点分别为221-1/2$和221$,这是与高点218$紧邻的高位。我们已经分别在169$、181$、210$各买了10手,所以我们在219$卖出所有这些仓位,获利94$/蒲式耳,即$9400。现在,我们取出3000美元的本金,开始仅用利润去交易。

  1951年12月12日,我们在218$卖出20000蒲式耳,并且将止损设为223-1/2$。1952年1月,我们在204$又卖出20000蒲式耳,并将止损下移到208$。

  2月5日、11日、27日和3月4日的低点分别为194$、192-1/2$、193-1/2$和193$。我们在195$平空仓,并买入40000蒲式耳,然后将止损设在190$。这些交易的利润是$8200,加上前次的利润,就得到$17,600可用来交易。

  作者这里没有说为什么要在219卖出所有这些仓位。

  此处"卖出"是"卖空",而不是原有仓位的卖出。

  1952年3月高点211$,比上次略低的顶部。我们在207$卖空40000蒲式耳。

  5月1日低点193$,与3月4日的低点相同。我们在194$平空仓,赚得13$/蒲式耳,即$5,200。加上前面的$17600,就得到资金为$22,800。因为它在5月20日即将到期,所以我们停止交易五月合约。我们虽然可以交易7月、9月、11月合约,但是我们等到1953年的5月黑麦合约上市交易,并显示出趋势,然后才开始再次交易。

  1952年7月23日高点218-1/2$,在前期高点221-1/2$之下。7月19日下跌到207$,8月14日高点219$,是第二高点,略低于1951年高点。我们在218$卖空50,000蒲式耳,并将止损设在222-1/2$。此时趋势向下运动。

  在8月18、19、29日和9月20日,价格分别是196-1/2$、195-1/2$,和1952年5月相同。因为我们知道季节性的趋势通常是在8月末和9月初是低点,所以我们在197$平空仓50,000蒲式耳,又在197$买入50,000蒲式耳多仓,并将止损设在194$。

  11月13日高点213-3/45$,比8月14日的高点更低的高点。但是,我们等到获得明确信号时才卖出。11月24日和28日低点是204$,我们将止损提高到203$。后来此止损被触发,因此我们在203$卖出了50,000蒲式耳多仓,并卖空50,000蒲式耳,这让我们的总利润或周转资金达到$263,000。我们在203$卖空50,000蒲式耳,并将止损升到209$。

  12月行情突破了前期低点195$,我们在193$又卖出25,000蒲式耳,并将这75,000蒲式耳的止损设在196$。1953年1月,价格突破了1952年7月的低点190$。我们在188$卖空25,000蒲式耳,并将这100,000蒲式耳的止损设在193$。

  1953年1月12日低点180$,1月18日高点187$,将100,000蒲式耳的止损降到189-1/2$。

  2月13日低点171。

  3月3日高点182-1/2,将止损降到186$。

  三月后期价格向下击穿低点171$。当价格击穿1927年7月21日的低点169$22,这一句话是重复前面在203$卖空5000蒲式耳的行为,而不是再次在203$卖空5000蒲式耳。它是为了说明其后将止损提高到209的原因。

  严格来说,应该是"卖出25000蒲式耳"而不是"卖空25000蒲式耳"。但是,由于后文提到了100000蒲式耳,因此推断这里是卖空了25000蒲式耳。

  我们又在166$卖出25,000蒲式耳,这时价格已经击穿了335-1/2$的50%位置,也就是167-3/4$,随着主要趋势向下,这使得行情处于非常疲软的状态。

  5月11日低点154$,我们在156$买入125,000蒲式耳来平仓,因为五月合约将在5月20日到期。我们现在总共有$69,550的利润可以用来交易。所以,现在我们就可以安全地交易100,000蒲式耳了,这相当于赚到70$/蒲式耳的利润,按亏损3$/蒲式耳来计算,100,000蒲式耳的损失只有$3000。

  如果我们连续10次亏损,将仍然有原来资金一半以上的资金去交易,这是非常安全的。

  现在,我们等1954年交割的5月黑麦给出它打算怎样走的信号。

  1953年7月6日,该合约以新低153$开盘。7月7日高点156$,当它击穿了153$时,我们在152$卖空100,000蒲式耳,并将止损设在157$。随后行情暴跌,于是我们又在140$卖空25,000蒲式耳,因为它在286-1/2$的50%位置,即143-1/2之下3-1/2$处,143-1/2也是1946年5月7日的高点。在做空前,我们一直等到价格跌至此价位以下3$,这使得价格处于非常弱势位置。

  1953年7月28日,低点133-1/2$,8月6日高点140-3/4$和140$25;我们将125,000蒲式耳的止损设在145$,下跌在继续并且突破了低点133-1/2$。

  我们在131-1/2$又卖出25,000蒲式耳,并将止损设在142-1/2$。

  8月13日低点121$,8月17日高点135-1/2$,我们将止损降到137$。

  8月28日、9月15日和9月23日的低点分别为116-1/2$、114-3/4$、115$。

  我们知道季节性低点常常产生在8、9月份,趋势转而向上,所以我们将空头止损降到121$。后来止损被触发了,而且我们在121$买入150,000蒲式耳。

  现在我们有$127,500资金可用。然后,我们在121$买入了100,000蒲式耳,并将止损设在114$。

  11月2日高点134$,11月17日和30日低点133-1/2$。我们将止损设在120-1/2$。12月14日高点133-1/2$,这是一个略低的高点,我们将止损提高到129$。后来止损被触发。我们在129$卖出了100,000蒲式耳,获利248.5$/蒲式耳,这让我们的可用资金达到$135,500。然后我们在129$卖空100,000蒲式耳,并将止损设在136$。

  12月23日低位120$。

  1954年1月3日和14日,低点分别是120-1/2$和121-3/4$,这是更高的底部。我们在124$买入100,000蒲式耳,获利5$/蒲式耳,现在获得的资金是$140,500。然后,我们在124$又买入100,000蒲式耳。

  1954年1月22日~27日,高点128,一个更低的顶部。我们将止损提高到124$。随后止损被触发,我们只损失了佣金。

  我们在124$卖空100,000蒲式耳,止损为125$。3月29低点101-1/2$,4月2日高点110-1/2$,我们将止损降到112-1/2$。4月19日高点108-3/4$,我们将止损降到110-3/4$。4月30日低点93-1/2$,主要趋势仍然向下,我们维持做空,将止损设在104-1/2$,即3月29低点101-1/2之上3$处。假设我们已经在96$处平空仓,这将使$3000资金在33个月内达到$173,700。假如我们减去50%,利润仍将达到$86,850。这就是来自基于规则的记录证据,证明你不用猜测,就可以以小风险博大利润。

  这也证明了不管价格有多低,你都能通过卖空赚取大笔利润。同时,不管它有多高,只要你正在跟随趋势买入,你都可以赚钱。问题自然出现:为什么大多数人在商品市场中赚不到钱?答案就在于人性的弱点。人们凭希望、恐惧来交易,认为价格太低而不能卖出,或者太高而不能买入。如果他们做实盘,他们就与规则的指引背道而驰。但是,请记住,总是有一些大户,他们买入和卖出,而不管价格有多低或多高,这些就是赚大钱的人。杰西.利莫佛尔就曾这样交易,并一次赚了$15,000,000。象克劳佛德博士这样的人,才敢于在下跌趋势中进行极高位或极低位的买入和卖出,并赚取数百万美元。而害怕或凭希望交易的人,就不会有这样的勇气。他不仅会错失大笔利润,而且会亏损。如果你期望成功,就必须学会遵守规则,在你亲自验证这些规则是有效的之后,要敢于去遵守它们,盈利也就有了保证。推荐软件下载:浙商证券软件下载

(责任编辑:股途网小编)

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